日本のインデックス型投資信託の純資産総額がアクティブ型を上回った理由と、両者のコスト構造の違いを解説

日本において株式に投資するインデックス型投資信託の純資産総額がアクティブ型を追い越したというニュースをもとに、アクティブ型が優位という通説がどう崩れたのかを整理します。インデックス型とアクティブ型の定義、コスト構造の違い、パフォーマンスの実態を順を追って解説しています。

■ インデックス型とアクティブ型の定義
- 市場指数の値動きを連動・ replic することを目指すインデックス型の特徴
- 指数を上回る成果を目指すアクティブ型の特徴

■ アクティブ型がリードを失った背景
- 「プロに任せれば必ず勝てる」という前提の変化
- 直近10年程度の各地域におけるアクティブ型と指数のパフォーマンス比較
- 手数料の負担が成果に与える影響

■ コスト構造の比較
- インデックス型の運用報酬の水準
- アクティブ型の運用報酬の水準
- 高コストがパフォーマンスに与える影響

■ 売り込みへの向き合い方と今後の運用
- アクティブ型の販促論拠への警戒
- 現行の保有方針を維持する考え方

投資初心者で、プロ運用や高額な手数料の意味をこれから判断する方や、長期積立の対象を選び直したい方向けです。視聴後は、投資信託を選ぶ際に手数料と実績を照らし合わせて判断する視点と、周囲の勧誘に流されないための考え方を得られます。まずは自分の保有している投資信託の種類とコストを確認するところから始めてみてください。