뮤즈 AI의 시장 영향력 분석: 메모리, 물리 AI, 섹터 전략 및 10월 전망

메타의 '뮤즈 AI' 출시가 AI 투자 사이클에 어떤 변화를 가져오는지 분석합니다. 기존 솔리움 중심에서 확산 단계로의 전환과 이에 따른 수급 흐름, 그리고 국내 증시의 중기적인 방향성을 LS증권 신중호 리서치 센터장의 관점에서 살펴봅니다.

■ 뮤즈 AI와 AI 생태계 변화
- 팔다리가 생긴 AI: 단순 질문 응답을 넘어 실제 업무 수행(에이전트)으로 확장되는 의미
- 하드웨어 수요 재편: 연산 증가로 인한 메모리 필요성 대두와 가격 안정화 요구 공존
- 피해 섹터와 보안 강화: 플랫폼 비즈니스 모델 변화와 개인정보 보호를 위한 사이버/물리적 보안 중요성 부각

■ 국내 증시 전망 및 수급 분석
- 추석 전 차익 실현 매물과 미중 정상회담 불확실성에 따른 상승 둔화 현상
- 10월 실적 시즌 및 자사주 매입 종료 후 예상되는 수급 공백과 외국인 투자자 심리
- 금리 안정화 이후 연준 정책과 중간 선거가 시장에 미치는 영향

■ 섹터별 투자 전략
- ETF 중심의 솔리움 현상 탈피: 소부장, 전력 기기, 인프라 등 알파 발굴 종목으로 자금 이동 예상
- 주주 환원 정책 지속과 밸류에이션 재평가 가능성
- 데이터 센터 인프라 구축을 위한 전력 및 에너지 섹터의 장기적 성장 동력