全世界株式インデックスファンド「オルカン」の裏側と運用戦略

三菱UFJ資産運用が管理する、総資産13兆円超の全世界株式インデックスファンド「eMAXIS Slim Worldwide Equity（通称：オルカン）」の内部に密着し、その選定基準や運用手法を解説します。投資家からの要望に応えて誕生したこの商品が、どのように世界経済の成長を取り込むのか、専門家の視点から具体的な仕組みを探ります。

■ オルカンの基本情報と背景
- 三菱UFJ資産運用が管理する、日本最大の全世界株式インデックスファンド
- 2018年のつみたてNISA開始時期に合わせて、S&P500だけでなく世界全体への分散を求める声を受けて誕生
- MSCI ACWI指数を追跡し、47か国・約2,400銘柄に分散投資

■ 運用担当者の役割とアプローチ
- インデックスファンドの目的は市場を打ち負かすことではなく、指数の変動に追随すること
- 株主総会や個別企業の分析ではなく、指数との乖離を最小限に抑える取引が中心
- 「市場に参加し、取り残されないこと」を重視した受動的な運用スタイル

■ 投資家へのアドバイスとリスク管理
- 全世界株式への投資だけで、世界の主要な株式市場の約85%のカoverが可能
- リスク低減には、全世界株式の中身を変えるのではなく、安全資産（預金や国債）との比率調整を行う「トビン分離定理」的なアプローチが有効
- 若年層であれば全世界株式一本でも十分であり、年齢を重ねるにつれて安全資産比率を高めることでリスク管理ができる

世界中の株式への一括投資に興味がある方や、複雑なポートフォリオ構築よりもシンプルな資産形成を目指す方を対象としています。動画を通じて、全世界株式インデックスファンドの本質的な価値と、それを用いた効果的なリスク管理の方法について理解を深めることができます。