利回り15%を目指す次世代型カバードコールETFの開発と仕組みを解説

楽天証券とグローバルXの担当者が、分配利回りと値上がり益の両立を目指すカバードコールETFの開発プロセスを語ります。オプションの基礎からデイリーオプションの活用方法まで、具体例を交えて解説します。

■ インカムの出所とカバードコールの基礎
- 投資スタイルの傾向とインカム源の比較
- コールオプションとカバードコール戦略の経済効果を事例で確認
- 主要資産クラスとの利回り比較と従来型戦略の特性
■ 開発の経緯と商品設計
- 上昇相場への追随を課題とした開発の出発点
- 満期直前の時間的価値に着目したデイリーオプションの活用
- カバー率を抑えた逆算方式と目標利回りの設計
■ 実績・シミュレーションと注意点
- 利回り推移と対指数パフォーマンスの確認
- 分配金と元本推移のシミュレーション
- 横ばい・下落局面での挙動と商品のリスク

投資信託やETFでインカムを重視する方、カバードコール戦略の仕組みや設計思想を実際の開発担当者から知りたい方に向いています。視聴後は、オプション由来のインカムの成り立ちや、利回りと値上がり益のバランスを取り方を判断材料として活用できます。