午後チェックポイント：半導体・バイオ・原電の動向と個別銘柄分析

米国債金利の変動や海外機関投資家の動向を背景に、市場全体の需給バランスが変化している現在の状況を解説します。特に大型株から中小型株へ資金がシフトする傾向や、各セクターにおける実力のある企業の見極め方を学びます。

■ 市場全体と需給動向
- 米国債金利変動による外国人の大型株売りと中小型株への資金移動
- 個別銘柄単位の相場展開が続く中での長期視点の重要性

■ バイオ・製薬セクター分析
- セルトリオン：4四半期のR&D予算執行と新薬ポートフォリオ拡大による成長期待
- 業界全体：金利上昇懸念の払拭と相対的な需給緩和による反発要因

■ 半導体・設備メーカー動向
- 主成エンジニアリング：過剰な期待感からの脱却と3四半期の実績・受注成果の検証
- 半導体小部品：トップ2社の休息中に続く関連銘柄の継続性と選別必要性

■ 原子力・エネルギー関連
- 斗山エナビリティー：大規模発電プロジェクト受注と米国の原子力集中政策による長期的成長モメンタム
- 原電建設のサプライチェーン活用と中長期コスト効率化の展望

■ MLCC・電子部品市場
- 三星電機：大口増設契約による中長期需要の連続性と小型株への注目
- 短期的な価格変動よりも、実績反映と供給網の安定性を重視したアプローチ