アジア市場の反発、中東情勢とOpenAIのバリュエーション動向

米国PCE指標を前にアジア株が技術株を中心に回復し、原油価格は中東の供給回復により安定傾向にある。一方、OpenAIはIPO延期を経て1.4兆ドル超のバリュエーションを目指しており、AIセクターの構造的要因と地政学リスクが市場を牽引している。

■ マーケット・経済指標
- アジア株式：日経、台湾、タイ指数が上昇、香港は祝日前で出来高減少
- 債券・金利：米10年債利回り5.2%超、30年債は24年ぶりの高水準
- 原油価格：ホルムズ海峡通過量98%回復、サウジパイプライン復旧で供給懸念緩和
- 中国経済：製造業PMIが2ヶ月ぶりに拡大、非製造業も期待を上回る

■ AI・テクノロジー企業動向
- OpenAI：IPO計画を延期し、安全対策に注力しながら1.4兆ドル超のバリュエーションを目指す
- Sam Altman氏インタビュー：GPT-6.1やUltrafast機能の開発、安全性と成長のバランス
- メモリチップ：HBM需要の堅調さ、中国供給との違いによる長期プレミアム維持

■ 中東地政学・インフラ戦略
- イラン・米国外交：ホルムズ海峡問題と核問題で立場が対立、合意への道筋見えず
- UAEの戦略：アブダビ主权基金がホルムズ海峡迂回インフラへ数百億ドル投資
- ケニア石油精製施設：地元住民の訴訟により建設一時停止、環境影響評価が焦点

■ その他企業ニュース
- マンチェスター・シティ：財務報告不正でプレミアリーグから違反認定、Appeal進行中
- Ring IPO延期：市場の不確実性を理由に上場計画を先送り
- Goldfields：オーストラリアNorthern Starの買収提案を検討