4Q市場展望：半導体・電力設備・原電の動向と秋以降の戦略

9月末から始まる第4四半期の市場環境と、年末にかけての見通しについて解説します。AIモメンタムを背景とした半導体セクターや、インフラ関連銘柄の動き、そして中国半導体の脅威論に対する現実的な評価など、投資家が押さえるべき主要テーマを網羅しています。

■ 市場全体とマクロ環境
- 10月以降の市場回復と年末効果への期待
- 米国金利政策と中間選挙が与える影響
- 個人投資家の心理的ハードルと適応策

■ セクター別分析：半導体・電力・その他
- HBM4ガイドラインと米微技術(Micron)実測の影響
- 電力機器セクターの強さと選別基準
- 日本製素材・部品・装置(SoBu)の将来性
- 原子力発電セクターの長期的な可能性

■ リスク要因とポートフォリオ戦略
- 中国半導体(창신메모리)脅威論の実態
- 年末までの保有戦略と空売りリスク
- 配当狙い資金の流れと外国人投資家の動向

7月の底値を基準に年末まで保有する視点を持ちたい投資家や、各セクターの詳細な見通しを知りたい方におすすめです。