米ビッグテック実績とAI投資を軸に、韓国株急落局面の需給・金利・リスク管理戦略を徹底検討

コスピが1カ月で4割超、コスダクはほぼ半値という急落局面で、個人投資家の前に立つのが「需給」と「ファウンダメンタルズ」の乖離です。オーロラ投資顧問の李志煥代表と、指数の動き・資金フロー・海外実績を整理し、次週に向けた見通しと備え方を検討しました。

■ 本日の市場状況と需給
- コスピ・コスダクの下げ幅、騰落銘柄数、サイドカー発動の確認
- 外国人の売越規模と機関・年金の買い越しへの重心移動

■ 米ビッグテック実績とAI投資
- Google・Amazon・Intelの実績内容とクラウド/AI関連売上の評価
- AI投資を止められない構造、出論（推論）段階への移行論
- 半導体需給とメモリ価格、長期間契約比率の動向

■ 債券市場とマクロ環境
- CoreWeave社債の担保構成・発行体の位置づけ、ドットコムbubbleとの比較
- 国債への逃避でも損失が出ており「安全資産」前提の再検討
- 原油・金利・12月FOMCと11月の中間選挙、ベインズ副大統領の書簡の行方

■ 投資家に問うる戦略
- 基本面と需給の乖離をどう受け止めるか、分析の順序
- ヘッジ・比率調整・現金化など、ポジションの守り方
- レバレッジの縮小が最優先である旨と、ポジション整理のタイミング感

株式・債券の両面から、急落局面の整理の仕方と自分のポジションを見直すきっかけを得られる内容です。特にレバレッジ関連の保有がある方、海外実績と資金フローの関係を体系的に理解したい方に向いています。視聴後は、自身のポジションの見直しと次週までの対応方針の検討にお役立てください。